Apa itu perdagangan CFD?

NinjaFX

Apa itu kontrak untuk perbedaan (CFD)?

Kontrak CFD, kontrak untuk perbedaan, adalah kontrak yang dibuat antara pembeli dan penjual, di mana pembeli harus membayar penjual selisih antara harga saat ini dari aset yang diperdagangkan dan harganya pada saat jatuh tempo kontrak. Kontrak untuk perbedaan memungkinkan pedagang mendapat untung dari perubahan harga di pasar tanpa membeli aset. Nilai kontrak untuk selisih tidak bergantung pada nilai fundamental aset, dan harganya sama dengan selisih harga aset antara titik masuk dan titik keluar.

Di sebagian besar broker forex, trader melakukan trading menggunakan kontrak CFD. Saat berdagang di broker forex, Anda tidak memiliki aset yang Anda perdagangkan, tetapi hanya memiliki kesempatan untuk berinvestasi di dalamnya dan mendapat untung dari perubahan harganya dari waktu ke waktu. Kontrak perdagangan CFD memberikan manfaat besar bagi pengguna, yang membuatnya populer di kalangan investor. Di sisa artikel ini, kami akan menunjukkan manfaat dari kontrak ini, dan menjelaskan fitur-fiturnya.

Cara kerja CFD

Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah kesepakatan antara investor dan broker forex. Kontrak ini mewajibkan pembeli untuk membayar selisih harga properti yang diperdagangkan antara masuk dan keluar.

Instrumen keuangan ini adalah strategi perdagangan tingkat lanjut yang hanya digunakan oleh pedagang berpengalaman. Saat memperdagangkan kontrak CFD, tidak ada produk yang diperdagangkan secara fisik. Seorang investor CFD tidak akan pernah memiliki aset yang diperdagangkannya. Sebaliknya, investor ini dapat mengambil untung dari perubahan harga aset itu dari waktu ke waktu. Misalnya, alih-alih membeli dan menjual komoditas seperti emas, seorang pedagang dapat dengan mudah mengayunkan pasar emas, dan mendapat untung dari perubahan harganya di pasar.

Pada dasarnya, investor dapat membeli atau menjual aset menggunakan kontrak CFD untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harganya. Misalnya, jika seorang pedagang percaya bahwa harga suatu aset akan naik, dia dapat membelinya menggunakan kontrak selisih. Di sisi lain, jika pedagang memprediksi bahwa harga aset akan turun, ia dapat menjualnya menggunakan kontrak selisih. Pada saat kontrak CFD ditutup, jika trader dapat memperoleh keuntungan dari perubahan harga, ia akan menerima sejumlah uang, tetapi jika ia menderita kerugian, jumlah kerugian tersebut akan dipotong dari saldonya.

Negara yang menawarkan CFD

Tidak mungkin memperdagangkan kontrak untuk perbedaan di Amerika Serikat. Perdagangan jenis kontrak ini di pasar over the counter dimungkinkan di negara-negara komersial utama seperti Inggris, Jerman, Swiss, Singapura, Spanyol, Prancis, Afrika Selatan, Kanada, Selandia Baru, Hong Kong, Swedia, Norwegia, Italia, Thailand, Belgia , Denmark dan Belanda.

Sementara perdagangan CFD saat ini dimungkinkan di Australia, Komisi Sekuritas dan Investasi Australia telah mengumumkan bahwa mereka telah menetapkan aturan di bidang penawaran instrumen keuangan tersebut kepada pedagang eceran. ASIC bertujuan untuk melindungi pedagang kecil dan tidak berpengalaman dengan mengurangi leverage yang disediakan dalam CFD. Di Amerika Serikat, Komisi Sekuritas dan Bursa AS telah melarang warga Amerika memperdagangkan instrumen keuangan ini, tetapi penduduk non-Amerika masih dapat memperdagangkan kontrak CFD.

Biaya CFD

Biaya perdagangan CFD termasuk komisi, spread, dan biaya lainnya. Spread adalah selisih antara harga beli dan harga jual suatu aset pada saat kontrak dimulai.

Biasanya, trader tidak perlu membayar komisi untuk trading di Forex dan komoditas. Namun, broker biasanya membebankan komisi kepada investor untuk perdagangan saham. Misalnya, CMC Markets, broker forex di Inggris, membebankan komisi kepada investor sebesar 0,1% atau $0,02 untuk memperdagangkan saham AS dan Kanada. Membuka dan menutup perdagangan dianggap sebagai perdagangan masing-masing, jadi membeli dan menjual saham melibatkan pembayaran komisi dua kali lipat.

Jika posisi Anda jangka panjang, Anda harus membayar biaya tambahan untuk perdagangan kontrak CFD. Jika Anda memutuskan untuk membiarkan perdagangan Anda tetap terbuka selama lebih dari satu hari, Anda harus membayar tingkat swap untuk setiap malam Anda membuka perdagangan Anda. Tingkat swap adalah tingkat bunga mata uang yang diperdagangkan pedagang di pasar valuta asing.

Misalnya, seorang pedagang ingin membeli saham perusahaan menggunakan kontrak CFD. Dalam hal ini, investor ini akan melakukan perdagangan senilai £10.000. Harga saham perusahaan ini saat ini adalah 23,5 pound per saham. Investor mengharapkan harga saham ini naik menjadi 24,8 pound.

Sekarang pedagang harus membayar komisi 0,1% untuk memulai transaksi dan 0,1% untuk menyelesaikannya. Juga, jika trader ini ingin menahan posisi ini untuk jangka waktu yang lama, dia harus membayar tingkat swap juga.

Katakanlah investor ini membeli 426 saham seharga £23,50, sehingga nilai totalnya menjadi £10.011. Sekarang anggaplah harga saham perusahaan naik menjadi 24,8 pound selama 16 hari. Dalam hal ini, harga pembukaan kontrak sama dengan 10.011 pound, sedangkan harga penutupan sama dengan 10.564 pound. Keuntungan investor (tidak termasuk komisi dan biaya lainnya) sama dengan 553,8 pound.

Karena tingkat komisi untuk membuka transaksi ini adalah 0,1%, biayanya £10. Asumsikan bahwa tingkat bunga mata uang dasar yang digunakan oleh investor juga sama dengan 7,5%, yang harus dibayar selama 16 hari. Jumlah ini sama dengan £32,89 selama 16 hari. Juga, pedagang ini harus membayar komisi 0,1% lagi untuk menutup perdagangannya, yang sama dengan 10 pound. Setelah dikurangi biaya transaksi, keuntungan akhir investor dari transaksi ini sama dengan 500,91 pound.

Keuntungan CFD

1. Leverage berlebih

Kontrak CFD menawarkan lebih banyak leverage daripada jenis perdagangan lainnya. Leverage standar di pasar ini ditentukan sesuai dengan hukum masing-masing negara. Jumlah leverage maksimum dulunya sama dengan 1:50 (memerlukan margin 2%), sementara sekarang dibatasi menjadi 1:30 (memerlukan margin 3%). Semakin rendah persyaratan margin, semakin rendah persyaratan modal awal. Namun, seiring dengan peningkatan jumlah leverage, jumlah potensi kerugian juga meningkat. Untuk alasan ini, penting bagi Anda untuk mengikuti kriteria manajemen risiko Anda sendiri saat menggunakan leverage.

2. Akses global ke semua pasar melalui satu platform

Banyak broker CFD menawarkan produk yang mencakup pasar keuangan global utama. Dalam hal ini, memungkinkan bagi para pedagang untuk berdagang kapan saja dan mendapatkan keuntungan dari perdagangan mereka. Investor juga dapat berpartisipasi di beberapa pasar keuangan dengan memperdagangkan kontrak CFD.

3. Kemungkinan menjual aset

Beberapa pasar memiliki aturan yang tidak mengizinkan pedagang untuk menjual aset, dan untuk melakukannya pedagang harus meminjam instrumen keuangan. Juga, persyaratan margin dalam transaksi penjualan mungkin berbeda. Kontrak CFD tidak memiliki batasan seperti itu dan dapat digunakan untuk menjual aset tanpa biaya tambahan.

4. Implementasi profesional tanpa biaya

Pialang CFD menyediakan banyak pesanan khusus kepada pengguna seperti stop order, limit order, dll. Beberapa broker juga menjamin eksekusi stop order, yang mencakup biaya tambahan.

Broker forex mendapatkan uang dengan menerima spread dari trader. Terkadang broker juga membebankan komisi atau biaya lainnya. Pedagang harus membayar harga beli untuk membeli aset dan menggunakan harga jual untuk menjualnya. Selisih antara harga beli dan harga jual bisa kecil atau besar sesuai dengan fluktuasi pasar. Beberapa broker forex menawarkan spread tetap, sementara yang lain menawarkan spread variabel.

5. Kemungkinan transaksi harian

Beberapa pasar keuangan menawarkan kepada pengguna kemungkinan untuk melakukan transaksi harian dengan imbalan menyetorkan sejumlah modal awal. Tetapi di pasar CFD tidak ada batasan seperti itu, dan semua pemegang akun perdagangan dapat terlibat dalam perdagangan hari tanpa batasan apa pun. Akun perdagangan dapat dibuka dengan membayar $1.000, $2.000, atau $3.000.

6. Berbagai peluang perdagangan

Saat ini, broker telah memungkinkan untuk berdagang di pasar saham, indeks, obligasi, mata uang dan komoditas menggunakan kontrak CFD. Fitur ini memungkinkan pedagang di pasar mana pun untuk berspekulasi tanpa pergi ke bursa untuk melakukan transaksi mereka.

Kekurangan CFD

1. Pembayaran spread

Meskipun CFD menawarkan banyak keuntungan dibandingkan gaya perdagangan tradisional, mereka juga memiliki beberapa kelemahan. Kelemahan pertama CFD adalah pedagang harus membayar spread saat masuk dan keluar dari perdagangan. Membayar tingkat spread mengurangi kemungkinan keuntungan dari perubahan harga kecil. Jika perdagangan Anda menguntungkan, membayar spread akan mengurangi keuntungan Anda, dan jika Anda menderita kerugian, spread akan menambah jumlah kerugian yang terjadi. Oleh karena itu, sementara broker mendapatkan uang di pasar tradisional dengan menerima komisi, ini dilakukan di pasar CFD dengan menerima spread.

2. Legislasi yang lemah

Industri perdagangan CFD tidak diatur dengan baik. Kredibilitas pialang CFD ditentukan oleh faktor-faktor seperti reputasi dan instrumen keuangan yang mereka tawarkan. Saat ini, ada broker CFD terkemuka di seluruh dunia yang dapat Anda gunakan layanannya untuk berpartisipasi di berbagai pasar keuangan.

3. Risiko

Perdagangan CFD membutuhkan pemantauan ketat. Untuk alasan ini, pedagang harus menyadari risiko utama yang mereka hadapi selama transaksi tersebut. Risiko likuiditas dan margin adalah risiko utama yang harus diperhatikan trader. Jika Anda tidak dapat memberikan keamanan yang dibutuhkan oleh broker forex Anda, broker akan terpaksa menutup posisi Anda pada saat loss. Dalam hal ini, Anda juga harus menerima kerugian.

Selain meningkatkan keuntungan Anda dari perdagangan, menggunakan leverage juga dapat meningkatkan kemungkinan kerugian. Sementara banyak broker forex mengizinkan pengguna untuk menggunakan stop loss order, mereka tidak dapat menjamin bahwa tidak ada kerugian yang akan dikenakan pada trader, terutama jika pasar ditutup atau perubahan harga di pasar sangat ekstrim. Risiko pelaksanaan transaksi juga merupakan salah satu risiko serius di pasar CFD. Transaksi Anda mungkin tidak dieksekusi pada harga yang ditentukan. Dalam hal ini, transaksi Anda mengalami slippage.

Contoh perdagangan CFD

Misalkan harga pembelian satu saham di pasar saham adalah $25,26 dan seorang pedagang membeli 100 saham. Nilai transaksi ini adalah $2526 (ditambah biaya). Jika leverage 1:2 digunakan, transaksi ini membutuhkan setidaknya $1,263 modal, dan jika leverage 1:20 digunakan, diperlukan modal $126,30.

Perdagangan CFD menunjukkan kerugian yang sama dengan spread saat perdagangan dibuka. Jika spread sama dengan 0,05 dolar, untuk mengkompensasi kerugian ini, harga saham ini harus naik 0,05 dolar di pasar saham. Jika Anda membeli saham secara riil, Anda akan menerima keuntungan setelah harga naik $0,05. Namun, jika Anda membeli saham, Anda harus membayar biaya komisi ke bursa.

Jika harga saham ini naik menjadi $25,76 di bursa saham, saham tersebut dapat dijual dengan keuntungan $50, menghasilkan keuntungan total 3,95%. Namun, ketika harga saham tersebut di bursa sentral mencapai harga ini, harga jual di broker CFD hanya akan menjadi $25,74. Keuntungan dari perdagangan CFD akan lebih sedikit, karena pengguna harus keluar dari perdagangan pada harga jual, dalam hal ini ia harus membayar spread.

Dalam contoh ini, pedagang CFD menghasilkan sekitar $48, yang merupakan pengembalian 38% dari modal awal yang diinvestasikan. Pialang CFD juga dapat menjual aset dengan harga lebih tinggi dari harga pasar. Namun, perdagangan CFD saham ini menghasilkan keuntungan sekitar $46-48, sedangkan keuntungan dari perdagangan pasar saham adalah $50. Tetapi biaya yang harus dibayar untuk perdagangan di pasar saham menyebabkan keuntungan yang diperoleh dari perdagangan kontrak CFD lebih tinggi daripada di pasar saham.

Intinya

Keuntungan dari kontrak CFD termasuk kemungkinan menggunakan leverage tinggi, akses mudah ke pasar global, kemungkinan menjual aset dan kemungkinan berspekulasi di pasar bearish. Namun, penggunaan leverage yang tinggi juga dapat meningkatkan jumlah potensi kerugian, dan juga membayar spread membuat keuntungan dari perubahan pasar kecil menjadi tidak mungkin. Untuk alasan ini, Komisi Sekuritas dan Bursa Eropa (ESMA) telah memberlakukan pembatasan di bidang ini untuk melindungi pedagang eceran di pasar ini.

Ditulis oleh: Mohsen Mohseni (Aron Groups).