Apa itu lindung nilai (Hedging) di forex?

NinjaFX

Pada artikel ini, kami akan menjelaskan hedging dalam forex. Hedging adalah strategi dalam trading forex, dimana suatu posisi dilindungi dari variasi harga yang tidak diinginkan, oleh posisi lain yang berlawanan arah. Ketika pedagang khawatir tentang suatu peristiwa dan ketidakstabilan yang dapat ditimbulkannya, mereka dapat menggunakan strategi lindung nilai untuk melindungi aset mereka dari volatilitas pasar.

Hedging berarti melindungi aset Anda dari kejadian yang tidak menguntungkan. Misalnya, ketika Anda membeli asuransi untuk mobil Anda, Anda sebenarnya telah melindungi mobil Anda dan diri Anda sendiri dari potensi bencana. Dengan kata lain, Anda telah menggunakan strategi lindung nilai untuk melindungi diri Anda sendiri.

Di forex, lindung nilai bertindak seperti asuransi untuk posisi keuangan Anda. Hedging adalah cara untuk mengurangi risiko jika terjadi peristiwa yang tidak terduga.

Apa itu lindung nilai?

Cara terbaik untuk memahami lindung nilai adalah dengan menganggapnya sebagai asuransi. Ketika investor melakukan lindung nilai, mereka bermaksud untuk melindungi aset mereka dari kemungkinan kerugian. Namun, lindung nilai tidak menghilangkan risiko sepenuhnya, tetapi dengan strategi lindung nilai yang tepat Anda dapat mengurangi jumlah kerugian.

Trader menggunakan strategi lindung nilai untuk mengurangi risiko. Namun, lindung nilai di pasar keuangan tidak sesederhana membeli asuransi untuk mobil Anda. Lindung nilai terhadap risiko investasi berarti menggunakan instrumen dan strategi keuangan untuk menghilangkan efek yang tidak diinginkan dari peristiwa yang tidak menguntungkan. Dengan kata lain, suatu investasi dapat dilindung nilai dengan melakukan investasi lain.

Untuk dapat melakukan lindung nilai, harus digunakan aset yang memiliki efek berlawanan dengan investasi utama. Namun jenis asuransi ini akan memiliki biaya tertentu yang harus Anda bayarkan dalam bentuk yang berbeda.

Misalnya, jika Anda memegang saham perusahaan, Anda dapat menggunakan opsi put untuk melindungi investasi Anda dari risiko. Namun, Anda harus membayar biaya kontrak ini. Atau jika Anda telah memperdagangkan pasangan mata uang tertentu di broker forex, Anda bisa mendapatkan arah yang berlawanan dan melakukan lindung nilai posisi pertama Anda terhadap risiko.

Oleh karena itu dengan penurunan risiko, Anda harus mengorbankan sebagian dari keuntungan Anda. Jadi Anda harus menyadari bahwa hedging adalah metode untuk mengurangi risiko, bukan untuk meningkatkan keuntungan. Jika investasi yang Anda lindung nilai menghasilkan keuntungan, jumlah keuntungan akan berkurang. Namun, jika investasi Anda gagal dalam kasus ini, Anda akan terlindungi dari kerugian.

Memahami lindung nilai

Teknik hedging biasanya termasuk menggunakan derivatif. Dua derivatif yang umum digunakan dalam lindung nilai adalah opsi dan kontrak berjangka. Dengan memanfaatkan derivatif, Anda dapat mengembangkan strategi untuk membatalkan kerugian yang disebabkan oleh satu investasi dengan keuntungan yang diperoleh dari investasi lainnya.

Bayangkan Anda memegang saham sebuah perusahaan. Meskipun Anda berharap untuk mendapatkan keuntungan dalam jangka panjang, Anda khawatir tentang kerugian jangka pendek. Dalam hal ini, untuk melindungi diri Anda dari kemungkinan kerugian, Anda dapat menjual saham ini di masa mendatang pada harga tertentu dengan menggunakan opsi put. Strategi ini dikenal sebagai “menikah put”. Jika harga saham Anda turun di bawah harga yang ditentukan dalam opsi put, jumlah kerugian yang diderita saham Anda akan dibatalkan oleh keuntungan yang Anda dapatkan dengan opsi put Anda.

Contoh umum lain dari lindung nilai, digunakan ketika perusahaan tertentu bergantung pada harga produk tertentu. Bayangkan sebuah perusahaan khawatir dengan harga bahan baku yang dibutuhkan untuk menjaga produksinya tetap berjalan. Jika harga bahan ini meroket, perusahaan akan menghadapi risiko besar. Oleh karena itu, untuk melindungi diri dari risiko tersebut, perusahaan dapat menggunakan kontrak berjangka. Kontrak berjangka memungkinkan perusahaan untuk membeli bahan baku penting pada harga tertentu di masa depan. Kini perusahaan bisa menyesuaikan anggarannya dengan jumlah bahan baku yang dibutuhkan, tanpa harus khawatir dengan fluktuasi harga bahan baku tersebut. Dalam hal ini, jika harga bahan baku meroket, kontrak berjangka melindungi perusahaan dari kenaikan nilai ini.

Kerugian lindung nilai

Setiap strategi lindung nilai datang dengan biaya tertentu. Oleh karena itu, tanyakan pada diri Anda apakah keuntungan yang diperoleh dari strategi lindung nilai mengkompensasi biaya ini. Juga perlu diingat bahwa tujuan lindung nilai bukan untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan. Hedging hanya dapat melindungi Anda dari potensi kerugian. Biaya lindung nilai bisa berupa biaya yang Anda bayar untuk kontrak opsi atau menderita kerugian dari kontrak berjangka. Namun demikian, biaya ini tidak bisa dihindari.

Apa arti lindung nilai bagi investor ritel

Banyak investor tidak menggunakan derivatif. Faktanya, banyak investor jangka panjang mengabaikan volatilitas pasar jangka pendek. Oleh karena itu, lindung nilai tampaknya tidak perlu bagi investor semacam ini, karena mereka membiarkan investasi mereka tumbuh bersama pasar.

Bahkan jika Anda tidak menggunakan lindung nilai sepanjang hidup Anda, Anda harus tahu cara kerjanya. Banyak perusahaan besar dan dana investasi menggunakan lindung nilai dengan cara. Misalnya, perusahaan minyak dapat melakukan lindung nilai aset mereka terhadap variasi harga minyak, dan reksa dana internasional dapat melakukan lindung nilai dana terhadap variasi harga pasar mata uang.

Contoh lindung nilai ke depan

Contoh klasik lain dari lindung nilai melibatkan petani dan pasar gandum berjangka. Petani menanam biji-bijian di Musim Semi dan menjual produknya di Musim Gugur. Sementara itu, petani terancam, karena harga gandum bisa turun hingga musim gugur. Sementara petani ingin mendapatkan keuntungan sebanyak mungkin, dia tidak ingin terkena variasi harga gandum. Oleh karena itu, ketika dia menanam gandum, dia bisa menjual gandumnya dengan harga tertentu (misalnya 40 Dolar AS untuk setiap tumpukan) enam bulan lagi. Ini dikenal sebagai lindung nilai ke depan.

Sekarang bayangkan enam bulan telah berlalu dan petani ingin menjual produknya. Jika harga telah mencapai 32 Dolar AS untuk setiap tumpukan, petani dapat membeli kembali kontrak berjangkanya sebesar 32 Dolar AS untuk setiap tumpukan dan memperoleh 8 Dolar AS per tumpukan. Bahkan, petani tidak akan rugi, karena ia akan mendapatkan 8 US Dollar per stack dari kontrak berjangka dan mendapatkan 32 US Dollar per stack dari menjual produknya. Jadi dia akhirnya akan mendapatkan 40 Dolar AS per tumpukan.

Di sisi lain, bayangkan harga gandum telah meningkat menjadi 44 Dolar AS per tumpukan. Dalam hal ini, petani akan menjual produknya seharga 44 Dolar AS per tumpukan dan dia juga akan menderita kerugian 4 Dolar AS per tumpukan. JADI dia juga akhirnya akan mendapatkan 40 Dolar AS per tumpukan.

Intinya

Risiko merupakan faktor investasi yang tak terhindarkan. Terlepas dari jenis investasinya, investor harus terbiasa dengan konsep dan mekanisme lindung nilai dan mengetahui bagaimana perusahaan yang berbeda melakukan lindung nilai atas aset mereka terhadap kemungkinan kerugian.

Bahkan jika Anda tidak memiliki niat untuk menggunakan derivatif pasar, memiliki pengetahuan dasar tentang konsep mereka dapat meningkatkan pemahaman Anda dari pasar dan membantu Anda dalam perjalanan Anda.

Aron Groups Broker memfasilitasi perdagangan dengan menawarkan platform MetaTrader5 kepada kliennya. Dengan menggunakan MetaTrader5, pedagang diizinkan untuk memperdagangkan beberapa instrumen keuangan seperti pasangan Saham, Energi, Komoditas, Cryptocurrency, dan Mata Uang, dengan memanfaatkan strategi “Netting” dan “Hedging”. Oleh karena itu, klien Grup Aron dapat melindungi aset mereka dari kemungkinan kerugian.

Ditulis oleh: Mohsen Mohseni (Aron Groups).